海外注册的对冲基金可以在国内运作吗?

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所属分类:投资理财

  1、外洋注册的对冲基金可以在海内运作吗?

  境外注册的对冲基金属于外资金融机构,无法直接在境内运作。现在能够介入A股市场的外资金融机构均为QFII(Qualified Foreign Institutional Investors,及格境外机构投资者)。在经由证监会的审核之后,QFII可以在外管局允许的额度内将外汇换成人民币举行境内投资。另有一种是RQFII,即人民币QFII,即外资机构直接用人民币举行境内投资。

  由于资格认定、税收、投资额度、投资偏向等方面的限制,QFII现在仅限于大型金融机构(如高盛、大摩、小摩、花旗等)、保险公司、养老基金、主权基金、大学捐助基金等,对冲基金显然不愿意接受这样的限制,国家也不敢容易把美国对冲基金引进来。

  以是现在外洋对冲基金若是想介入A股市场没有直接途径,只能通过在香港设立离岸基金(如令人心惊胆战的Soros(HK)Fund Management,)介入H股市场。

  2、外洋资金的入境方式有哪几种?

  1.RQFII:国家对于少数的几家基金公司和券商给予了RQFII额度。详细来说就是境外的人民币可以通过他们作为通道投资境内的债券和股票市场。

  2.外保内贷:境外的资金在离岸账户质押,境内通过银行贷款的形式把钱搞出来,最终实现资金入境。这个那里成本最低?固然是直接找我啊!!

  3.融资租赁股权投资:在境内设立一个外资融资租赁公司,通过股权的形式投到租赁公司中,然后再通过租赁公司的营业把资金投给最终的资金需求方。租赁公司生长那么快,有很大一部门缘故原由是为了做这个,把境外资金套进来。